核心提示：2021年1-5月社區團購融資僅8起，前月披露金額超262億元，社區高于去年全年，團購WhatsApp%E3%80%90+86%2015855158769%E3%80%91all%20star%20crane创历史新高。融资资金集中涌向老玩家，仅起兴盛优选、总金十荟团拿走赛道超95%资金。额超

　　2020年，亿元在疫情影响下消费者对生鲜到家的高于需求激增，社区团购一跃为最热门风口。年全年根据企查查大数据研究院发布的前月《2020年社区团购投融资数据报告》，2020年赛道吸金首次超百亿元，社区同比增长356.3%。团购

　　2021年，融资我们重新界定赛道边界，仅起将后来转型做社区团购的社区电商、生鲜电商项目也统计在内，发布《2021上半年社区团购投融资数据报告》。本报告将致力于回答以下问题：2021年，社区团购赛道的资本表现是依旧狂热还是低调熄火？新老玩家的融资表现，是雨露均沾还是旱涝不均？以及，社区团购赛道还有新黑马突围的可能吗？

　　1、五月资本沉寂，上半年兴盛优选、WhatsApp%E3%80%90+86%2015855158769%E3%80%91all%20star%20crane十荟团吸金总额占全赛道的95%以上

　　企查查数据显示，2021年1-5月，社区团购赛道仅有8起融资，其中1-3月有7起，4月有1起。该赛道最近一次融资发生在4月29日，此后资本便陷入沉寂。

　　从融资金额来看，2021年1-5月披露金额超262亿元，高于去年全年，创历史新高。但是资金集中涌向老玩家，“兴盛优选”年内两次融资，融资金额31亿美元；“十荟团”获得7.5亿美元融资，此二者的合计金额占全赛道的95%以上。

　　值得注意的是，“兴盛优选”、“十荟团”均于上半年完成D轮融资，“兴盛优选”获得腾讯四次追投、红杉资本两次加码；“十荟团”获得阿里四次追投。

　　2、赛道历经两轮爆发，八年间融资事件145起，披露融资金额超630亿元

　　自2013年本来生活获得A轮融资起，社区团购赛道融资历程已有八年。

　　2014-2016年处于萌芽起步期，社区生鲜电商、社区生鲜便利店开始出现，例如食行生鲜、中商惠民、钱大妈等；2017-2018年处于第一轮爆发期，社区电商、生鲜电商、线下生鲜连锁店苦探盈利思路，纷纷于2018年底试水拼团模式、社群模式，企查查数据显示，2017、2018年社区团购融资事件分别为16起、32起。

　　2019-2020年处于第二轮爆发期，受疫情“宅家”因素的影响，加之兴盛优选首创“预售+自提”模式并成功实现盈利，社区团购“百团大战”一触即发。企查查数据显示，2019、2020年社区团购融资事件分别为29起、35起，更为惊人的是，披露融资金额从近百亿元激增至两百亿元。

　　3、2021年行业格局初定，兴盛优选、十荟团率先完成D轮融资

　　结合融资轮次来看，企查查数据显示，2017、2018年，社区团购赛道天使/种子轮、A轮融资事件激增；而在2019年，B轮融资事件增多；2020年，C轮融资事件增多；2021上半年，赛道老牌玩家“兴盛优选”、“十荟团”完成D轮融资。脉络清晰，最终兴盛优选、十荟团脱颖而出，2021年行业格局初步显现。

　　根据“深网”的报道，目前从竞争格局来看，多多买菜、美团优选位列第一梯队；盒马、橙心优选、兴盛优选、京喜拼拼、十荟团位列第二梯队。市场占有率方面，二三线城市多多买菜约50%，美团优选约30%。

　　企查查大数据研究院认为，当前社区团购“百团大战”已临近尾声，行业格局初步显现，社区团购正式进入中场战事阶段。以拼多多、美团为代表的互联网新玩家靠补贴砸钱初步打下半壁江山，兴盛优选、十荟团这些老玩家以及阿里、京东、滴滴屈居第二，其中阿里、京东仍在积极布局探索——阿里于近日推出社区团购新品牌“零小哇优选”，京东京喜事业群换帅，新接入便利店业务。此外，顺丰、中通、申通等快递公司还在外围战场厮杀不断。

　　我们还发现，八年间社区团购赛道仅发生5起并购——2019年，十荟团并购你我您社区购；2020年，物美并购麦德龙中国，同程生活并购邻邻壹，滴滴出行并购橙心优选，京东并购美家买菜。这5起并购集中在2019-2020年，并且大多出自互联网公司之手。

　　4、北京以16个项目遥遥领先，其次是上海、苏州

　　企查查数据显示，社区团购赛道共有54个项目获得过融资，其中北京的项目有16个，其次是上海、苏州，各有6个。

　　这54个创业项目共覆盖了18个城市，除北上广深外，还包括很多省会城市，如杭州、合肥、湖南、武汉、成都等。社区团购项目多诞生于一线城市及省会城市。

　　5、兴盛优选披露融资金额超三百亿元，接近社区团购全赛道的一半

　　从披露融资金额TOP10的社区团购项目来看，兴盛优选以308亿元遥遥领先，其次是十荟团，披露金额达80亿元。

　　值得注意的是，披露金额在10亿元以上的项目共有10个，分别是兴盛优选、十荟团、谊品生鲜、中商惠民、多点Dmall、本来生活、同程生活、朴朴超市、食行生鲜、菜划算。

　　6、同程生活、食享会、兴盛优选共融资8次，并列第一

　　企查查数据显示，背靠互联网巨头的同程生活（同程）、食享会（腾讯）、兴盛优选（腾讯）融资次数最多，达到了8次。其次是食行生鲜、十荟团，达到了7次。

　　7、社区团购项目最佳捕手：腾讯投资、红杉资本

　　企查查数据显示，八年间社区团购赛道共有197个投资机构参与翻云覆雨，其中腾讯投资、红杉资本以10次的出手次数成为最佳捕手。

　　腾讯投资参投的项目包括：兴盛优选（4次）、谊品生鲜（2次）、食享会（2次）、多点Dmall（1次）、同程生活（1次）。红杉资本参投的项目包括：邻邻壹（3次）、爱鲜蜂（3次）、生鲜传奇（2次）、兴盛优选（2次）。

　　此外，阿里投过的项目有两个，分别是十荟团、菜划算；美团投过的项目有3个，分别是爱鲜蜂、谊品生鲜、松鼠拼拼；京东投过的项目有2个，分别是兴盛优选、美家美菜。

　　近日，国家市场监管总局对社区团购平台“十荟团”不正当价格行为作出顶格罚款并责令停业整顿。而在此前的3月3日，市场监管总局对十荟团、橙心优选、多多买菜等社区团购平台不正当价格行为作出行政处罚。今年，社区团购的监管明显趋严。

　　除此之外，我们还发现，资本退潮，资金向头部企业靠拢，兴盛优选、十荟团备受青睐；企业内卷，美团优选、多多买菜虽晋升第一梯队，但美团、拼多多因布局社区团购业务导致大亏血。在未来的一段时间，资本退潮、企业内卷、监管趋严这三大趋势将长期存在，新的黑马基本很难诞生。